CITY OF M ESA , A Z ANNUAL COMPREHENSIVE FINANCIAL REPORT FOR T HE FI SCAL YEAR ENDED | JU NE 3 0, 2024 MERIDIAN RD SIGNAL BUTTE RD CRISMON RD ELLSWORTH RD HAWES RD SOSSAMAN RD POWER RD RECKER RD HIGLEY RD GREENFIELD RD VAL VISTA DR LINDSAY RD GILBERT RD STAPLEY DR MESA DR COUNTRY CLUB DR ALMA SCHOOL RD DOBSON RD PRICE / 101 PIMA FRWY THOMAS RD 5 MCDOWELL RD MCKELLIPS RD 1 BROWN RD UNIVERSITY DR MAIN ST 3 2 4 BROADWAY RD SOUTHERN AVE BASELINE RD o GUADALUPE RD ELLIOT RD DISTRICT MAP A N N UA L CO M P REH ENS I VE F I N A N C I A L R E P ORT 20 23 6 WARNER RD RAY RD WILLIAMS FIELD RD PECOS RD GERMANN RD Mayor John Giles Vice Mayor Francisco Heredia – District 3 Councilmember Mark Freeman – District 1 Councilmember Julie Spilsbury – District 2 Councilmember Jenn Duff – District 4 Councilmember Alicia Goforth – District 5 Councilmember Scott Somers – District 6 Chris Brady, City Manager Scott Butler, Assistant City Manager Prepared by: Financial Services Department P.O. Box 1466 Mesa, Arizona 85211-1466 | (480) 644-2275 | www.mesaaz.gov CITY OF MESA Organizational Chart Citizens of Mesa Mayor and City Council City Clerk Holly Moseley City Court Stephen Umpleby City Attorney Jim Smith City Manager Chris Brady City Auditor Joe Lisitano Advisory Boards and Committees Human Resources Teri Overbey Economic Development Jaye O’Donnell Downtown Transformation Jeff McVay Assistant City Manager Scott Butler Deputy City Manager Candace Cannistraro Deputy City Manager / Chief Financial Officer Michael Kennington Deputy City Manager Marc Heirshberg Parks, Recreation & Community Facilities Andrea Moore Office of Management & Budget Brian Ritschel Water Resources Chris Hassert Financial Services Irma Ashworth Engineering Beth Huning Transportation RJ Zeder Police Department Ken Cost Falcon Field Airport Corinne Nystrom Business Services Ed Quedens Department of Innovation & Technology Scott Conn Arts & Culture Richard Parison Library Services Polly Bonnett Data & Performance Management Enterprise Resource Planning (ERP) Asst. to the City Manager Andrea Alicoate Asst. to the City Manager Andrew Calhoun Mayor & Council Support Education & Workforce Development Code Compliance Corina Moreno Diversity & Community Engagement Agenda Management Fire & Medical Department Mary Cameli Transit Jodi Sorrell Community Services Ruth Giese Asst. to the City Manager Ian Linssen Development Services Nana Appiah Fleet Services Mike Lewis Public Information & Communication Ana Pereira Intergovernmental Relations Solid Waste Sheri Collins Energy Resources Scott Bouchie Public Defender Program Environmental & Sustainability Equal Employment Opportunity Office Grants Citywide Fiber Electric Vehicles Special Projects Special Projects • Innovation & Intergovernmental Relations Special Projects • Employee & Community Relations • Development Services • Public Safety INTRODUCTORY SECTION ANNUAL COMPREHENSIVE FINANCIAL REPORT FOR T HE FI SCAL YEAR ENDED | JU NE 3 0, 2024 01234ÿ67ÿ8690490 48069ÿÿÿ906806ÿ48069 ÿÿÿÿÿÿÿÿ ÿÿÿÿÿÿ"#ÿÿ#$% ÿÿÿÿÿÿ#%%'ÿÿ(')%*$ÿ#ÿ+,''ÿ%ÿ-%'%ÿ./#%0 48069ÿÿ2ÿ7919813ÿ48069 ÿÿÿÿÿÿ3453436ÿ174869:;<ÿ59:6 ÿÿÿÿÿÿ> 3 ?36<;ÿ8;@7;;893ÿ34ÿ13 AB;8;ÿ ÿÿÿÿÿÿ2 ;8@ÿ783 3@8Aÿ66?36; ÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿD*#$EF%Gÿ-%'%ÿH$ ÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿH$ÿÿIÿJ%% ÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿH$ÿÿ('%*%% ÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿ-MGÿ-%'%ÿH$ ÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿD*#$ÿ-MGÿ-%'%ÿH$ ÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿN'ÿH) ÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿ.''%%%ÿÿ)ÿN'ÿH)ÿÿD*#$ÿ-MGÿÿ) ÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿH$ÿÿIÿJ%% ÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿH$ÿÿ.*MQÿ+,/G%M#ÿGÿ)0ÿ%ÿ-MGÿN' ÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿ.''%%%ÿÿ)ÿH$ÿÿ.*MQÿ+,/G%M#ÿG ÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿ)0ÿ%ÿ-MGÿN'ÿÿD*#$ÿ-MGÿÿ) ÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿH$ÿÿ('%*%% ÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿJ#/#%#Sÿ-MGÿ-%'%ÿH$ ÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿH$ÿÿIÿJ%%ÿ ÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿH$ÿÿ.*MQÿ+,/ÿGÿ)0ÿ%ÿIÿJ%% ÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿH$ÿÿ)ÿ-V !  ! !& 1 = C =K =L OP O= OO OR OT OU OL 01234ÿ67ÿ8690490 ÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿ ÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿ !"ÿ#ÿ$#ÿ% $ÿ& ÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿ)ÿÿ*ÿ#ÿ+,!ÿ -ÿÿ ÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿ+,!./-ÿÿ ÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿ'ÿÿ -ÿ1 ÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿ2ÿÿ&-ÿ4ÿ-ÿ5, ÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿ7ÿÿ% ÿ*,8ÿ-ÿ9 ÿ#!ÿ:!ÿ+,!ÿ ÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿ3ÿÿ5!#-ÿ*,8;ÿ&"8ÿ-ÿÿ% ÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿ?ÿÿ=$.<!ÿ:8$ ÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿ(ÿÿ*#--;ÿ*#-ÿ-ÿ9#-ÿ:8$ÿ ÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿ#.5!ÿ5!ÿ!,ÿ ÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿ)ÿÿ4ÿ-ÿ4$ÿ=8 ÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿ'ÿÿÿ& ÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿ2ÿÿ@!>!ÿ%,ÿ:>!ÿ9 ÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿ7ÿÿAÿB! ÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿ3ÿÿ&ÿ-ÿ:!ÿ&>"ÿ1# ÿÿÿÿÿÿCDEFGHÿEIIJKLMGNÿOLPQGK MFQL ÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿ- ÿ#ÿÿ4"Rÿ&!>!ÿ!ÿ#ÿÿ&ÿ=8" ÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿ4.!$ÿ&ÿ&ÿ ÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿ- ÿ#ÿ4$ÿÿÿ4"Rÿÿ&S:&@1ÿ=8"ÿ-ÿ*-ÿ*ÿ ÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿ%$ÿ& ÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿ- ÿ#ÿ4"ÿ&ÿ4!8  ÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿ&ÿ&ÿ-  ÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿ- ÿ#ÿ4$ÿÿÿ4"Rÿ<ÿ:&@1ÿ=8" ÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿ1 -$!"ÿ4>!ÿ- ÿT.+%%&ÿ1Uÿÿ48-ÿ+,!ÿ ÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿ-ÿ@!>!ÿ -ÿ ÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿ1 -$!"ÿ4>!ÿ- ÿ ÿÿÿÿÿÿ8QKVFLFL ÿMMKLMW ÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿ.XY!ÿ+,!ÿ - ÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿ48$ÿ1ÿ ÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿ48$ÿÿ#ÿ*, ;ÿ@Z>-!ÿ-ÿ4$ÿ ÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿ -ÿ1ÿ ÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿ5!ÿ!,ÿ -ÿ ÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿ48$ÿÿ#ÿÿ&ÿ ÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿ48$ÿÿ#ÿ*, ;ÿ@Z>ÿ-ÿ4$ÿÿÿ& ÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿ48$ÿÿ#ÿ4ÿ[ 55  '( '0 23 26 7( 7 7) 72 76 3? 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QQQ  667 66; 6<= 6<6 6<< 6<; 6L6 6LL 6LO 6LP 6L7 6L; 6R= 6R< 6RR 6RO 6RP 6R7 6O= Financial Services Department December 2, 2024 To the Citizens, Honorable Mayor, City Council and City Manager: The Annual Comprehensive Financial Report of the City of Mesa (the “City”) for the fiscal year ended June 30, 2024 , is hereby submitted. Prepared by the Financial Services Department, this report consists of management’s representations concerning the finances of the City of Mesa. Consequently, management assumes full responsibility for the completeness and reliability of the information presented in this report. To provide a reasonable basis for making these representations, management of the City has established a comprehensive internal control framework that is designed both to protect the government’s assets from loss, theft, or misuse and to compile sufficient reliable information for the preparation of the City’s financial statements in conformity with accounting principles generally accepted in the United States of America. Because the cost of internal controls should not outweigh their benefits, the City’s comprehensive framework of internal controls has been designed to provide reasonable rather than absolute assurance that the financial statements will be free from material misstatement. As management, we assert that to the best of our knowledge and belief, this financial report is complete and reliable in all material respects. The City’s financial statements have been audited by CliftonLarsonAllen, LLP, a firm of licensed certified public accountants. The goal of the independent audit was to provide reasonable assurance that the basic financial statements of the City for the fiscal year ended June 30, 2024, are free of material misstatement. The independent audit involved examining, on a test basis, evidence supporting the amounts and disclosures in the financial statements; assessing the accounting principles used and significant estimates made by management; and evaluating the overall financial statement presentation. The independent auditor concluded, based upon the audit, that there was a reasonable basis for rendering an unmodified opinion that the City’s financial statements for the fiscal year ended June 30, 2024, are fairly presented in conformity with accounting principles generally accepted in the United States of America. The independent auditor’s report is presented as the first component of the financial section of this report. The independent audit of the financial statements of the City was part of a broader, federally mandated “Single Audit” designed to meet the special needs of federal grantor agencies. The standards governing Single Audit engagements require the independent auditor to report not only on the fair presentation of the financial statements, but also on the audited government’s internal controls and compliance with legal requirements, with special emphasis on internal controls and legal requirements involving the administration of federal awards. These reports are available in the City’s separately issued Single Audit Report. Accounting principles generally accepted in the United States of America require that management provide a narrative introduction, overview, and analysis to accompany the basic financial statements in the form of Management’s Discussion and Analysis (MD&A) and should be read in conjunction with it. The City’s MD&A can be found immediately following the report of the independent auditors. 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In our opinion, the financial statements referred to above present fairly, in all material respects, the respective financial position of the governmental activities, the business-type activities, each major fund, and the aggregate remaining fund information of the City of Mesa, Arizona, as of June 30, 2024, and the respective changes in financial position, and, where applicable, cash flows thereof for the year then ended in accordance with accounting principles generally accepted in the United States of America. Basis for Opinions We conducted our audit in accordance with auditing standards generally accepted in the United States of America (GAAS) and the standards applicable to financial audits contained in Government Auditing Standards, issued by the Comptroller General of the United States. Our responsibilities under those standards are further described in the Auditors’ Responsibilities for the Audit of the Financial Statements section of our report. We are required to be independent of the City and to meet our other ethical responsibilities, in accordance with the relevant ethical requirements relating to our audit. We believe that the audit evidence we have obtained is sufficient and appropriate to provide a basis for our audit opinions. Emphasis of Matter As discussed in Note 1 to the financial statements, for the year ended June 30, 2024, the City adopted new accounting guidance for compensated absences. Our opinion is not modified with respect to this matter. CLA (CliftonLarsonAllen LLP) is an independent network member of CLA Global. See CLAglobal.com/disclaimer. (1) Honorable Mayor and Members of City Council City of Mesa, Arizona Responsibilities of Management for the Financial Statements Management is responsible for the preparation and fair presentation of the financial statements in accordance with accounting principles generally accepted in the United States of America, and for the design, implementation, and maintenance of internal control relevant to the preparation and fair presentation of financial statements that are free from material misstatement, whether due to fraud or error. In preparing the financial statements, management is required to evaluate whether there are conditions or events, considered in the aggregate, that raise substantial doubt about the City’s ability to continue as a going concern for twelve months beyond the financial statement date, including any currently known information that may raise substantial doubt shortly thereafter. Auditors’ Responsibilities for the Audit of the Financial Statements Our objectives are to obtain reasonable assurance about whether the financial statements as a whole are free from material misstatement, whether due to fraud or error, and to issue an auditors’ report that includes our opinions. Reasonable assurance is a high level of assurance but is not absolute assurance and therefore is not a guarantee that an audit conducted in accordance with GAAS and Government Auditing Standards will always detect a material misstatement when it exists. The risk of not detecting a material misstatement resulting from fraud is higher than for one resulting from error, as fraud may involve collusion, forgery, intentional omissions, misrepresentations, or the override of internal control. Misstatements are considered material if there is a substantial likelihood that, individually or in the aggregate, they would influence the judgment made by a reasonable user based on the financial statements. In performing an audit in accordance with GAAS and Government Auditing Standards, we:  Exercise professional judgment and maintain professional skepticism throughout the audit.  Identify and assess the risks of material misstatement of the financial statements, whether due to fraud or error, and design and perform audit procedures responsive to those risks. Such procedures include examining, on a test basis, evidence regarding the amounts and disclosures in the financial statements.  Obtain an understanding of internal control relevant to the audit in order to design audit procedures that are appropriate in the circumstances, but not for the purpose of expressing an opinion on the effectiveness of the City’s internal control. Accordingly, no such opinion is expressed.  Evaluate the appropriateness of accounting policies used and the reasonableness of significant accounting estimates made by management, as well as evaluate the overall presentation of the financial statements.  Conclude whether, in our judgment, there are conditions or events, considered in the aggregate, that raise substantial doubt about the City’s ability to continue as a going concern for a reasonable period of time. (2) Honorable Mayor and Members of City Council City of Mesa, Arizona We are required to communicate with those charged with governance regarding, among other matters, the planned scope and timing of the audit, significant audit findings, and certain internal control related matters that we identified during the audit. Required Supplementary Information Accounting principles generally accepted in the United States of America require that the management’s discussion and analysis, the Schedule of the City’s Proportionate Share of Net Pension Liability, Schedule of Changes in the City’s Net Pension/OPEB Liability and Related Ratios, Schedule of City Pension Contributions, Schedule of Changes in the City’s Total OPEB Liability, and the budgetary comparison information be presented to supplement the basic financial statements. Such information is the responsibility of management and, although not a part of the basic financial statements, is required by the Governmental Accounting Standards Board who considers it to be an essential part of financial reporting for placing the basic financial statements in an appropriate operational, economic, or historical context. We have applied certain limited procedures to the required supplementary information in accordance with GAAS, which consisted of inquiries of management about the methods of preparing the information and comparing the information for consistency with management’s responses to our inquiries, the basic financial statements, and other knowledge we obtained during our audit of the basic financial statements. We do not express an opinion or provide any assurance on the information because the limited procedures do not provide us with sufficient evidence to express an opinion or provide any assurance. Supplementary Information Our audit was conducted for the purpose of forming opinions on the financial statements that collectively comprise the City’s basic financial statements. The combining and individual nonmajor fund financial statements and schedules are presented for purposes of additional analysis and are not a required part of the basic financial statements. Such information is the responsibility of management and was derived from and relates directly to the underlying accounting and other records used to prepare the basic financial statements. The information has been subjected to the auditing procedures applied in the audit of the basic financial statements and certain additional procedures, including comparing and reconciling such information directly to the underlying accounting and other records used to prepare the basic financial statements or to the basic financial statements themselves, and other additional procedures in accordance with GAAS. In our opinion, the combining and individual nonmajor fund financial statements and schedules is fairly stated, in all material respects, in relation to the basic financial statements as a whole. Other Information Management is responsible for the other information included in the annual report. The other information comprises the introductory and statistical sections but does not include the basic financial statements and our auditors’ report thereon. Our opinions on the basic financial statements do not cover the other information, and we do not express an opinion or any form of assurance thereon. In connection with our audit of the basic financial statements, our responsibility is to read the other information and consider whether a material inconsistency exists between the other information and the basic financial statements, or the other information otherwise appears to be materially misstated. If, based on the work performed, we conclude that an uncorrected material misstatement of the other information exists, we are required to describe it in our report. (3) Honorable Mayor and Members of City Council City of Mesa, Arizona Other Reporting Required by Government Auditing Standards In accordance with Government Auditing Standards, we have also issued our report dated December 2, 2024, on our consideration of the City’s internal control over financial reporting and on our tests of its compliance with certain provisions of laws, regulations, contracts, and grant agreements and other matters. The purpose of that report is solely to describe the scope of our testing of internal control over financial reporting and compliance and the results of that testing, and not to provide an opinion on the effectiveness of the City’s internal control over financial reporting or on compliance. That report is an integral part of an audit performed in accordance with Government Auditing Standards in considering the City’s internal control over financial reporting and compliance. CliftonLarsonAllen LLP Phoenix, Arizona December 2, 2024 (4) 012134 54 26 ÿ 89 9 2ÿ 1 2ÿ 21   9 ÿÿÿÿ !!ÿ"# ÿ$%&ÿ'%'( )ÿ* +* ÿ,ÿÿ-.ÿ,ÿ/&ÿ)0 ÿ1ÿ-.2&ÿ3ÿ,,ÿÿ!# ÿ !ÿ .ÿ,ÿÿ , ÿ4ÿ,ÿÿ-.ÿ,ÿÿ,ÿ.ÿ !!ÿ"# ÿ$%&ÿ'%'(5ÿ6ÿ!ÿÿ #+!ÿÿ  !ÿÿ,* ÿ7 !ÿÿÿ 8#  ÿ3ÿÿ *ÿÿ7 !ÿ ÿ7+ÿ9:ÿ;ÿ 9<&ÿÿ3ÿÿÿ, ÿ* ÿ=+ +ÿ ÿ7+ÿ>?ÿ !ÿÿ*7 .+ÿÿÿÿ, ÿ * 5ÿÿ @ABBCADÿEAFEDAFEGH I 6ÿ-.Jÿÿ4 #ÿ!ÿ=.ÿK>$(5Lÿ* ÿ,*ÿK>5(ÿ= ÿÿK>5Lÿ= 5ÿ6ÿÿ ÿ4 #ÿÿ7*.ÿ,*ÿM !ÿ94* ÿ9*ÿ1K(?5Nÿ* 2&ÿM !ÿ 9+4* ÿ1K($5?ÿ* 2&ÿ-7ÿO ÿPÿ- =# ÿ1K'(5?ÿ* 2&ÿ !ÿ-+ÿ,ÿ 4ÿ1K>?5Qÿ* 25 I 6ÿ-.JÿO4* ÿ# !ÿ7!ÿÿ*=!ÿ !+ÿ,# !ÿ= ÿ,ÿKNRQ5Rÿ* &ÿÿ K>>?5Qÿ* ÿÿ,*ÿÿ74#ÿ.5ÿ)77S*.ÿLNÿ7 ÿ,ÿÿÿ +4* ÿ,# !ÿ= ÿ*# &ÿÿKL%$5%ÿ* &ÿÿ!+ !ÿ=.ÿÿ-.ÿÿ**!&ÿ + !ÿ !ÿ# + !5ÿ6ÿ*+ÿ('ÿ7 ÿÿK$RR5Rÿ* ÿÿ!+ !ÿÿ ; 7 !=ÿÿ!5ÿ I 6ÿÿ,# !ÿ= ÿ,ÿÿO ÿ# !ÿ3ÿK(''5?ÿ* &ÿ3ÿ7 ÿ ÿÿ,ÿ K(?5$ÿ* ÿ4ÿ7ÿ.5ÿ6ÿÿÿÿ*= ÿ,ÿ ÿÿÿTÿ6Sÿ !ÿ 94* ÿ9*5 I 6ÿ-.Jÿ 7ÿ# !ÿ7!ÿÿ*=!ÿÿ ÿ7 ÿ,ÿK(?(5(ÿ* &ÿ3ÿ 7 ÿ ÿÿ,ÿK'>5Rÿ* ÿ4ÿÿ7ÿ.5ÿ6ÿÿÿ7*.ÿ!#ÿÿ ÿ ÿÿ-+ÿ,ÿT45 UVWXVAWYÿU@ÿGEWÿ@ABBCADÿHGGW0WBGH 6ÿ/ +* ÿZ# ÿ !ÿ) .ÿ4ÿÿ ÿ!# ÿÿÿ-.Jÿ=ÿ, ÿ * 5ÿ6ÿ-.Jÿ=ÿ, ÿ* ÿÿ*7!ÿ,ÿÿ*7  [ÿ1>2ÿO4* ; \!ÿ ÿT* &ÿ1'2ÿ# !ÿ ÿT* &ÿ !ÿ1$2ÿ]ÿÿÿ ÿ* 5ÿ 6ÿ7ÿÿ ÿÿT#77* .ÿ9,* ÿÿ!! ÿÿÿ=ÿ, ÿ* 5 F ^4_25426`Y94ÿ@9212 91ÿH61645426 6ÿO4* ;\!ÿ ÿT* ÿ17+ÿ>?;>Q2ÿÿ!+ !ÿÿ74!ÿÿ=!ÿ443ÿ,ÿ ÿ-.Jÿ, ÿÿÿ* ÿ*ÿÿ74ÿ=#5ÿ 6ÿabcbdedfbÿhiÿjdbÿkhlmbmhfÿ7 ÿ,* ÿ ÿÿ&ÿ!,!ÿ#,3ÿ,ÿ#&ÿ =&ÿ !ÿ!,!ÿ,3ÿ,ÿ#ÿ3ÿÿ!,, ÿ=+ÿ7!ÿÿfdbÿnhlmbmhf5ÿo4ÿ*ÿ ÿ !ÿ!ÿÿÿ7 ÿ*.ÿ4ÿÿÿ#,#ÿ!ÿ,ÿ3ÿÿ, ÿ7 ÿ ,ÿÿ-.ÿÿ*74+ÿÿ!+5 6ÿabcbdedfbÿhiÿpqbmrmbmdlÿ3ÿ3ÿÿÿ7 ÿ +!ÿ4ÿÿ*ÿ ÿ,ÿ.5ÿ)ÿ  +ÿÿÿ7 ÿÿ7!ÿÿÿ*ÿÿÿ# !.+ÿ4 ÿ+4+ÿÿÿÿ +ÿ#&ÿ +!ÿ,ÿÿ*+ÿ,ÿÿ!ÿÿ,35ÿ6ÿÿÿ#ÿ=ÿ,ÿ# +5ÿ6#&ÿ4 #ÿ  !ÿS7 ÿÿ7!ÿÿÿ* ÿ,ÿ*ÿ*ÿÿ3ÿ .ÿ#ÿÿÿ,3ÿÿ,##ÿ ,ÿ7!5 sÿÿO4* ;\!ÿ ÿT* ÿ!+#ÿ,#  ÿ,ÿÿ-.ÿÿÿ77.ÿ #77!ÿ=.ÿSÿ !ÿ+4* ÿ4 #ÿ1thrdufedfbcvÿpqbmrmbmdl2ÿ,*ÿÿ,#  ÿÿ ÿ !!ÿÿ4ÿÿÿÿ+ , ÿ7 ÿ,ÿÿÿ#+ÿ#ÿ,ÿ !ÿ+ÿ1wxlmfdlly L 0123ÿ567898783 ÿÿÿÿÿÿÿÿ!ÿ"ÿ"#ÿ$ %ÿ#ÿ  ÿÿ!ÿ&ÿÿÿ' &$ÿÿ!ÿ$ÿÿ $ÿÿÿÿÿ&(!ÿÿ)#ÿ"#ÿ(#ÿ((#ÿ!ÿ(ÿ!ÿ!ÿ "#ÿÿ(ÿÿÿ&(!ÿ$ *+,-ÿ*/,0,1/02ÿ3404565,47 ÿ!ÿÿÿ)$"ÿ89&8:ÿÿÿ!! ÿ$ÿÿÿÿ"#ÿ$"ÿ ÿ;ÿ$ÿÿÿ!ÿÿÿÿ<!ÿ=ÿ>ÿÿÿÿ!ÿÿ ÿÿÿ ÿÿÿ%ÿ""!ÿÿ$ÿÿÿ%?ÿ!ÿÿ ÿ$ÿ(ÿ&!ÿ"ÿ@ ÿ= !ÿÿÿÿ$!ÿÿ ÿ= !ÿ!ÿA$ÿ= !ÿ BC93DEF3E7GHÿIJEKÿÿ!ÿÿ ÿÿÿÿÿÿ$!ÿÿ"ÿ ÿÿÿ&<!ÿ=ÿ>ÿL(#ÿMÿÿ&<!ÿ=ÿ >#ÿÿÿ= !ÿ=ÿ>ÿÿÿ&ÿ(ÿ!ÿ (ÿÿ $!%ÿ ÿÿ(ÿÿÿ%ÿÿ$!%ÿ ÿ%ÿÿÿ!ÿÿÿÿ ÿ> ÿÿÿÿÿ"ÿÿ;ÿ&ÿ"ÿ@ ÿ>ÿÿ ÿ= !ÿ=ÿ>ÿÿÿ&ÿ$!%ÿ #ÿ(ÿÿ ÿNÿÿÿ&<!ÿ=ÿ>ÿÿÿ"&ÿ#ÿÿ ÿÿÿ!ÿ%(ÿÿ(ÿÿ$!!ÿ(ÿÿ!ÿÿÿ!ÿÿ Oÿ8ÿÿÿ%ÿÿ PDC2D837GD1ÿIJEKÿÿ"ÿ!ÿÿ ÿÿÿÿ(ÿÿÿ"ÿÿ)ÿ  !ÿ#ÿÿÿ!$ÿÿÿ ÿA$ÿ= !ÿ$!ÿÿÿ$ÿÿ ÿÿ(ÿÿÿ&<!ÿ=ÿ>ÿÿ(ÿÿ!ÿA$ÿ !ÿQÿÿÿ!ÿ!ÿ%ÿÿ$ÿÿ% #ÿÿÿ%ÿÿ "ÿ ÿÿÿÿ("ÿ(ÿ$ÿÿA$ÿ= !R S T$ÿ= !ÿÿ !ÿÿ$ÿÿÿÿÿ' &$ÿNÿÿÿ &<!ÿ=ÿ>ÿÿÿ ÿ$ÿ!ÿÿ ÿÿÿ $ÿÿÿ&(!ÿÿ)#ÿ"#ÿ(#ÿ((#ÿ!ÿ(ÿ!ÿ!ÿ "#ÿÿ(ÿÿÿ&(!ÿ$ÿÿÿUÿ!ÿÿ!!ÿÿ?ÿ!ÿ!ÿÿ N$ÿÿÿ&?ÿT$ÿ= !ÿ S ÿVÿ>ÿ= !ÿÿ!ÿÿ ÿÿÿÿ$$Wÿÿ!ÿ$$Wÿ $"ÿ!ÿ"$Wÿ$$ÿ!ÿ$ %ÿ%Wÿ(M;ÿ$Wÿ!ÿ$ÿ%ÿ &ÿ$"ÿ>ÿÿ$ÿÿÿÿÿÿ!ÿÿÿ ÿN#ÿÿÿ!ÿ%ÿÿÿ!ÿÿ!!ÿÿÿÿ N;ÿÿÿÿ&<!ÿ>ÿÿOÿAÿÿVÿ>ÿ= !ÿ ÿ%!ÿÿÿ"ÿÿÿÿA$ÿ= !ÿ=ÿ>ÿV!! ÿ!ÿ !ÿÿÿVÿ>ÿ= !ÿÿ%ÿ !ÿÿÿ%"ÿ XY457ÿ4Yÿ4Z5ÿ*/,0,1/02ÿ3404565,47 ÿOÿÿÿ=ÿ>ÿ$!ÿ!!ÿÿÿÿÿÿÿÿ !!"ÿÿÿ!ÿ$!!ÿÿÿ&<!ÿ!ÿ= !ÿ=ÿ>ÿ!ÿ !ÿ %ÿ!ÿ(ÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿ%ÿ !ÿÿ$"ÿ[9&\:ÿ ÿÿ$ ]5^+/_5-ÿ3+``2565,40_aÿb,cY_604/Y,ÿd]3be Vÿ!!ÿÿÿÿÿ!ÿ$"ÿ#ÿÿ$ÿ$ÿÿ@ !ÿ $$ÿÿ!"ÿÿ&(!ÿ% !"ÿ$ÿ! #ÿ"ÿÿÿ $ÿ%#ÿ$ÿ$ÿ% #ÿ!ÿ"ÿÿÿ$&$ÿ%ÿ)fAT'ÿ %ÿg>Vÿ!ÿ$"ÿÿÿ%ÿ !ÿÿ$"ÿ:9&h9iÿÿÿ$ i 012345635789 3ÿ 55ÿ5 ÿÿ !"ÿ#$!ÿ%ÿ&!!ÿ%!'(!!ÿÿ'ÿ$!ÿ%ÿ'!ÿÿÿ'ÿ $!ÿ#ÿÿ)&ÿ!ÿÿÿ!ÿÿ%ÿ#ÿÿ&#!ÿ%ÿ*(ÿ+,"ÿ-,-."ÿ%ÿ-,-+/ 01231432ÿ56537315ÿ08ÿ535ÿ904:5:01 4ÿ08ÿ;<13ÿ=> ÿ@ABÿCDEFGHBIGÿEJÿIEKKHLGM )!ÿ%ÿU#ÿV!!! )$ÿV!!! ÿV!!! 00N R<4 :13 6Pÿÿÿ15 ÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿÿ Q35O:173 N:5:315 46Pÿ Q 5:N4:45:837S 4T3ÿ 00N705 3O173 -,-. -,-+ -,-. -,-+ -,-. -,-+ WÿX".YY",ZXÿWÿX".X["[\[ÿ Wÿ]ZZ"X[.ÿ Wÿ],Z"\]]ÿ Wÿ-"-Z]"-+[ÿ Wÿ -"X-."-.-ÿ X"Z+,".\\ ÿX"]--",[+ÿ ÿX"[.]"YZ[ÿ ÿX".-."[\-ÿ ÿ+"+]Z".[Xÿ ÿ+"X.\"\X[ÿ ÿ+"+-Y"[.]ÿÿ+"X+]"\XZÿ ÿ-"++\"X+Yÿ ÿ-"X++"-+Yÿ ÿ["\\["\Z\ÿ ÿ["-],"Z[]ÿ ^##%ÿV_(!ÿÿ̀(% ÿ +"XZ-ÿÿ ."-,-ÿ ÿ X]"Z-Zÿ ÿ -,".\+ÿ ÿ -X",X,ÿ ÿ -."\\[ÿ ^##%ÿU(!ÿÿa!!ÿbÿ ÿ -YZ".]Yÿÿ -Y-"],]ÿ ÿ X["+,\ÿ ÿ X]"[[]ÿ ÿ +X+"]Z[ÿ ÿ +X,"-\.ÿ Uacd ÿ^##%ÿV_(! ÿ +,X"\\Xÿÿ -Y\"Y,Yÿ ÿ ++"X+.ÿ ÿ +Z",-,ÿ ÿ ++."]Y[ÿ ÿ ++."Y-Yÿ e ##ÿg !"ÿ^(ÿhÿ Ufÿi)( # ÿ ]."].[ÿÿ \Z",,-ÿ ÿ \-"\\\ÿ ÿ [\",+\ÿ ÿ X+]".XXÿ ÿ X-.",+Zÿ ef)(##ÿg !"ÿ^(ÿjÿk# ÿÿUÿi# ÿ [-."[\]ÿÿ .Z[".+Xÿ ÿX".+."\+-ÿ ÿX"+,["-+-ÿ ÿX"Y[Y"XYYÿ ÿX"]Y,"\\+ÿ U#ÿg ! ÿ -.X"]Z,ÿÿ -.["[.]ÿ ÿ XZ]"+\,ÿ ÿ X[\"-X-ÿ ÿ .-Y"X.,ÿ ÿ .,X"][Yÿ eÿa!ÿbÿUacdÿg & ÿX"]ZZ"-X.ÿÿX"\.+"[+\ÿ ÿ X+\"[Z-ÿ ÿ X-["-ZZÿ ÿX"Y-."]Y\ÿ ÿX"]\Z"Z-.ÿ ÿg ! ÿ-"\-Y"+,\ÿÿ-"..-"[X\ÿ ÿX"Z-X"-.,ÿ ÿX"\.-"]\Zÿ ÿ.".[,"[.\ÿ ÿ.",Z["-Z.ÿ ^##%ÿj!ÿÿa!!ÿbÿ ÿ X\]"-,Xÿÿ XY,"[,,ÿ ÿ X]"Y.+ÿ ÿ -,"-\Zÿ ÿ XZ["X..ÿ ÿ -X,"]\Zÿ Uacd ^##%ÿj!ÿÿg!! ÿ .Y"Y[-ÿÿ \+"-\Yÿ ÿ [["\.\ÿ ÿ [["++\ÿ ÿ X,["[YZÿ ÿ XXZ"\,[ÿ ÿ -X]"X[+ÿÿ -[+"]\Yÿ ÿ ]+"[ZYÿ ÿ ]["\,.ÿ ÿ -Y,"].-ÿ ÿ +-Y"+]+ÿ eÿjl!_ÿÿ)$ÿV!!! `!#'%ÿeÿa! m#!#'%ÿeÿa! ÿeÿa! ÿX"+X]"X\\ÿÿX"--Y"+]\ÿ ÿ Z-"Y\.ÿ ÿ Y-"],+ÿ ÿX".,,"X+,ÿ ÿX"+--",]Yÿ ÿ +Z-".,Yÿÿ +[]"\]+ÿ ÿ X--",ZZÿ ÿ XX."[+Xÿ ÿ [,.".Y]ÿ ÿ .]-"-,.ÿ ÿnYX."Z-[oÿÿnZ.Z"Z,]oÿÿ -\Y"+Y-ÿ ÿ -.["\[+ÿ ÿn\.[".++oÿÿn\,+"X[.oÿ Wÿ]Z."][,ÿWÿ]+Z"-.-ÿ Wÿ.]."...ÿ Wÿ.[-"ZZ]ÿ WÿX"-[Y"XY.ÿ WÿX"XYX"X-Yÿ ] 0123456ÿ83ÿ95ÿ 6883 52ÿ35ÿ35ÿ ÿÿÿ!!"# $ () %583&5 *6 8358%6868+5,, 2'ÿ$ %53&53 %885362'ÿ () 6.5ÿ /0/1 /0/2 /0/1 /0/2 /0/1 /0/2 3456478ÿ:;<;=>;?@ AB746;?ÿC54ÿD;4QE5=? 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E@G#'$ÿ9!3"'0!ÿ./F@1ÿ;L!MA22ÿE'0< 9'@/ÿ9!330#$ÿK'/010#0ÿC0#0/#ÿ K!ÿ#FÿK0/'1ÿU'ÿ?@@ÿVÿ4,+ÿ6,6;0ÿ#F!'@< 01234542ÿ7891 5 7515ÿÿÿ  4ÿ5ÿ 01234 3  0  ÿ012345 )ÿ *+,-,ÿ )ÿ *+,-,ÿ )ÿ *+,-*ÿ )ÿ *ÿ ÿ 4,5ÿ ÿ 4,5ÿ ÿ 46-ÿ *5 ÿ 8ÿ ÿ 8ÿ ÿ 6*ÿ 6* ÿ -*ÿ ÿ -*ÿ ÿ 8ÿ ;-*< ÿ *+4==ÿ ÿ *+4==ÿ ÿ *+4=>ÿ ÿ ;6<ÿ  !"#$ÿ&'( ."/0'1ÿ23# 7#3#ÿ7/!3 9!#0:#0! &!#'1ÿ ?("@0# 9 # A'1ÿA!3# ÿ *+,->ÿ *+,-> ÿ 4Bÿ ÿ C:#ÿ.0/ 0/0"'1ÿ#03# 5>B 5>B ÿ BDDÿ 7##ÿ!ÿE!@ -5B -5B ÿ >4Bÿ .0/ÿ9F'G 4 4 ÿ 6ÿ 9!#ÿ!Hÿ7'/ *4, *4, ÿ 8ÿ 9'"0#'1ÿI#1'$ =5, =5, ÿ 8ÿ &!#'1ÿ?("@0# 4+6=D 4+6=D *+65* ?(/ÿ;CH0/0/$<ÿ!Hÿ Iÿ;J@<ÿ?("@0# ;*+D,*< ;*+D,*< **B I#FÿK0'/0GÿJ K'/ÿ23!#ÿ!HÿE!@ÿ7@ *+D,, ÿ *+D,,ÿ ÿ 8ÿ 303ÿ!ÿ7'/ÿ!HÿE!@ 8 8 ÿ 8ÿ &!#'1ÿI#FÿK0'/0GÿJ *+D,, *+D,, 8 L#ÿ9F'Gÿ0ÿK@ÿE'1'/ ;*< ;*< **B K@ÿE'1'/ÿMÿEG00G -5D -5D -5D K@ÿE'1'/ÿMÿ?@0G )ÿ -5=ÿ )ÿ -5=ÿ )ÿ BD-ÿ )ÿ *+,**ÿ *>> ;*>,< * *4, =5, 6+,*= 6+,*> *+D,, 8 *+D,, **> 8 **>ÿ L!#ÿÿ9'@/ÿ0ÿ'ÿ:1@@ÿ/!3"!#ÿ0#NÿÿE@G#ÿ0ÿ'""!@ÿ:$ÿ#FÿE!'@ÿ'#ÿ#FÿC0#0/#ÿO1N **= Q5ÿ9RÿS4 Tÿ7 U9  2""57#'5ÿ<H!7'#4! 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